Entre as aplicações de renda fixa mais procuradas no Brasil está o Certificado de Depósito Bancário, o CDB. Emitido pelos bancos, ele atrai quem prioriza segurança e previsibilidade, já que a forma de remuneração é definida de antemão e o investidor sabe como será o retorno ao fim do prazo combinado. Conhecer seus mecanismos ajuda a investir de forma mais consciente.
Um empréstimo ao banco
O CDB é um instrumento que as instituições financeiras usam para levantar recursos. Ao comprá-lo, o investidor na prática empresta dinheiro ao banco, que se compromete a devolver a quantia com juros na data de vencimento. A lógica lembra a da caderneta de poupança, mas há diferenças importantes tanto nas taxas oferecidas quanto na maneira como os rendimentos são calculados ao longo do tempo.
Modalidades de remuneração
- Prefixado: a taxa é fixada na contratação, e o valor a receber no vencimento já é conhecido.
- Pós-fixado: o retorno acompanha um indexador, em geral o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), e varia conforme esse índice se move durante a aplicação.
- Híbrido: mistura as duas lógicas, com uma parte fixa e outra variável.
Pontos fortes
A segurança é um dos grandes atrativos. O CDB conta com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até certo limite, o que protege o investidor caso o banco emissor quebre. Outra vantagem é a ampla variedade de ofertas no mercado, com prazos e formas de rendimento diversos, o que permite escolher o título mais adequado a cada situação.
O que observar
Alguns cuidados são necessários. A liquidez muda de um título para outro: há CDBs que permitem resgate antes do prazo e outros que só liberam o dinheiro sem penalidade no vencimento. Os ganhos sofrem cobrança de Imposto de Renda pela tabela regressiva, em que a alíquota diminui à medida que o prazo da aplicação aumenta.
Antes de aplicar, verifique quem é o banco emissor, a modalidade de rendimento, o vencimento e as regras de resgate. Confirme se essas condições combinam com seus objetivos e com o horizonte de tempo do seu investimento e busque detalhes no site da instituição ou com seu gerente.